Phần lớn các nhà đầu tư đang tìm cách sở hữu cổ phiếu thông qua chỉ số đa dạng và các quỹ chi phí thấp, tái đầu tư cổ tức và cả phương pháp tính trung bình theo chi phí đô la. Rất ít nhà đầu tư lựa chọn các cổ phiếu riêng lẻ, tạo danh mục đầu tư sau khi phân tích một công ty cụ thể. Tuy nhiên, có rất nhiều cách để xem xét đầu tư chứng khoán, như bạn sẽ khám phá bên dưới.
Hầu hết chúng thuộc bất kỳ phong cách nào trong ba phong cách này, bao gồm đầu tư tăng trưởng, đầu tư theo chỉ số hoặc đầu tư giá trị. Những chiến lược này tuân theo tư tưởng của một nhà đầu tư khi họ lập chiến lược về kế hoạch đầu tư của mình, có thể bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố như mục tiêu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và tình hình tài chính hiện tại. Sau đây là một số chiến lược phù hợp với thị trường chứng khoán nhất, các nhà đầu tư:
1. Đầu tư Giá trị
Các nhà đầu tư tham gia vào chiến lược này là những người mua hàng hời. Họ sẽ tìm kiếm những cổ phiếu có vẻ như được định giá thấp. Cổ phiếu có giá không phản ánh giá trị thực tế của tài sản cụ thể đó. Đầu tư giá trị hoạt động dựa trên ý tưởng rằng tồn tại một số bất hợp lý trên thị trường.
Các nhà đầu tư này tìm cách tối đa hóa lợi nhuận từ cơ hội này, theo đó họ sẽ nhận được tài sản với giá thấp hơn và thu được lợi nhuận tốt từ cùng một mức giá. Các nhà đầu tư giá trị không cần phải xem qua vô số dữ liệu tài chính để tìm ra những cổ phiếu bị định giá thấp lý tưởng. Một số quỹ tương hỗ cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội sở hữu một số hàng hóa được cho là định giá thấp.
Nhà đầu tư giá trị cuối cùng
Nhà đầu tư giá trị thực tự họ biết rằng để chiến lược này hoạt động, họ phải áp dụng nó về lâu dài. Chiến lược này hoạt động hoàn hảo cho bất kỳ ai mua doanh nghiệp hơn là mua cổ phiếu. Là một nhà đầu tư giá trị, bạn nên nhìn vào bức tranh toàn cảnh chứ không chỉ là hiệu suất tạm thời.
Công cụ đầu tư giá trị
Tỷ lệ giá trên thu nhập rất hữu ích cho các nhà đầu tư không muốn tiến hành nghiên cứu toàn diện. Nó là công cụ chính được nhiều người sử dụng để xác định vị trí và xác định các cổ phiếu rẻ hoặc bị định giá thấp. Tỷ lệ giá trên thu nhập thấp hơn có nghĩa là một người đang trả ít hơn cho mỗi 1 đô la thu nhập hiện tại.
Do đó, các nhà đầu tư giá trị tìm kiếm các công ty có tỷ lệ giá trên thu nhập thấp. Tuy nhiên, các nhà nghiên cứu nói rằng điều quan trọng là phải kết hợp các giá trị công thức với động lượng, các thước đo lợi nhuận và chất lượng. Những điều này sẽ hỗ trợ rất nhiều trong việc tránh một số bẫy giá trị không dễ nhìn thấy.
Lấy đi
Đầu tư giá trị có thể hiệu quả nếu bạn quyết định theo đuổi nó về lâu dài. Bạn cũng nên chuẩn bị kỹ lưỡng để nỗ lực nghiên cứu lựa chọn cổ phiếu. Nếu bạn nỗ lực nghiêm túc và kiên nhẫn, bạn sẽ được lợi rất nhiều từ chiến lược đáng chú ý này.
2. Đầu tư tăng trưởng
Các nhà đầu tư tập trung vào chiến lược đầu tư tăng trưởng nhìn vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của cổ phiếu trong tương lai. Họ đầu tư chủ yếu vào các tài sản hứa hẹn có vẻ mang lại lợi ích cho họ trong vài tháng hoặc vài năm tới. Thật hoàn hảo khi thốt lên rằng một nhà đầu tư tăng trưởng thường nhắm đến “điều lớn lao tiếp theo”.
Kỹ thuật này không chỉ liên quan đến những suy đoán đơn thuần. Nó bao gồm tình trạng hiện tại của tài sản và tiềm năng phát triển vượt bậc trong tương lai sắp tới. Nhà đầu tư nhìn vào triển vọng liên quan đến ngành mà cổ phiếu phát triển mạnh. Để cổ phiếu hoặc một tài sản thành công trong tương lai, phải có sự thèm muốn rộng rãi của người tiêu dùng đối với sản phẩm đó.
Điều đó chỉ có thể được xác định bởi các nhà đầu tư bằng cách nhìn vào lịch sử gần đây của công ty. Một cổ phiếu đang tăng sẽ chỉ đơn giản là cho thấy sự tăng trưởng trong quá khứ gần đây. Công ty cho biết cổ phiếu phải có sự nhất quán trong xu hướng chung của doanh thu nhận được và thu nhập khá cao. Ví dụ như vậy sẽ tự động cho thấy năng lực của công ty trong việc đưa ra các kỳ vọng tăng trưởng.
Vấn đề chính của đầu tư tăng trưởng là nó không có cổ tức. Các công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng cần vốn để duy trì và duy trì sự mở rộng đó. Do đó, việc chi trả cổ tức không thể thực hiện được ở giai đoạn đó.
Biến đầu tư tăng trưởng
Một nhà đầu tư tăng trưởng có thể xem xét một vài yếu tố khi sử dụng kỹ thuật này mặc dù không có số liệu cụ thể nào để tuân theo. Nghiên cứu cho thấy rằng các kỹ thuật tăng trưởng sẽ hoạt động chính xác trong thời gian lãi suất giảm. Một nhà đầu tư tăng trưởng nên phân tích kỹ năng lực quản lý của một công ty trước khi đầu tư. Tăng trưởng thường là một thách thức để đạt được trong bất kỳ doanh nghiệp nào, và do đó, nếu quản lý là một vấn đề trong một công ty, thì tăng trưởng sẽ không thể đạt được. Đội ngũ lãnh đạo xuất sắc là rất quan trọng để đạt được sự phát triển trong một công ty.
Cạnh tranh là một vấn đề khác mà các nhà đầu tư nên đánh giá. Một công ty có thể đang đạt được mức tăng trưởng xuất sắc, nhưng sản phẩm hoặc dịch vụ chính được sao chép một cách dễ dàng, điều đó không thể mang lại lợi nhuận về lâu dài cho nhà đầu tư. Tăng trưởng cũng sẽ không có bất kỳ bản chất nào nếu nó đạt được thông qua vay mượn lớn.
3. Đầu tư động lực
Kỹ thuật này liên quan đến việc cưỡi sóng. Những nhà đầu tư như vậy tin rằng người thua sẽ tiếp tục thua trong khi người chiến thắng sẽ luôn thắng. Phương pháp này bao gồm việc mua các cổ phiếu đang có xu hướng tăng. Những nhà đầu tư này sẽ bán khống tài sản khi chúng dường như đang đi xuống.
Các nhà đầu tư động lực có thể được gọi là nhà phân tích kỹ thuật. Điều đó có nghĩa là họ thường áp dụng phương pháp tiếp cận theo hướng dữ liệu nghiêm ngặt để giao dịch. Trong kỹ thuật này, bạn sẽ phải tìm kiếm các mô hình chiến thắng cụ thể sẽ hướng dẫn bạn vào các cổ phiếu để đầu tư vào. Các nhà đầu tư theo đà không hành động theo giả thuyết thị trường hiệu quả.
Giả thuyết nói rằng giá cổ phiếu là sự phản ánh của tất cả các thông tin mà công chúng biết. Một nhà đầu tư động lượng hành động chống lại lý thuyết này vì họ sẽ tận dụng các cổ phiếu được định giá quá cao và định giá thấp.
Lời kêu gọi đầu tư động lực
Nghiên cứu cho thấy rằng đầu tư theo động lực đã đạt được mức tăng hàng năm khoảng 7,3% trong 20 năm qua. Trong thời gian gần đây, các nghiên cứu cho thấy chiến lược đầu tư theo động lượng có thể hoạt động chính xác mà không cần nghiên cứu nhiều hoặc giao dịch toàn thời gian. Một nghiên cứu được thực hiện vào năm 2015 đã chứng minh rằng chiến lược này vượt trội hơn so với điểm chuẩn của nó và đó là sau khi tất cả các chi phí giao dịch đã được tính đến. Nó cũng cho thấy rằng ngay cả tối thiểu 5.000 đô la cũng đủ để mang lại lợi nhuận có thể định lượng cho nhà đầu tư.
Kỹ thuật này có thể liên quan đến việc bán khống cho các nhà giao dịch tích cực. Những nhà đầu tư này thường được hưởng lợi từ việc giảm giá cổ phiếu. Một ví dụ điển hình là theo đó một nhà giao dịch tin rằng chi phí sẽ giảm và do đó, họ quyết định bán cổ phiếu của mình với giá khoảng 100 đô la. Họ sẽ bán tài sản với giá 100 đô la và sau đó kiên nhẫn chờ đợi cho đến khi giá giảm xuống mua đồ nhúng.
Sau đó, họ mua lại những tài sản mà họ có ban đầu với giá thấp hơn, chẳng hạn như 30 đô la. Bây giờ, tại đây nhà đầu tư đã bán tài sản với giá 100 đô la và mua lại nó với giá 30 đô la. Điều đó có nghĩa là họ đã thu được 70 đô la từ việc mua bán nhanh chóng. Kỹ thuật này có một chút rủi ro nhưng có thể mang lại rất nhiều lợi nhuận cho những người chấp nhận rủi ro.
4. Đầu tư quỹ chỉ số
Phần lớn người mua chứng khoán đã chuyển sang quản lý danh mục đầu tư thông qua quỹ tương hỗ vì sự không nhất quán nhận được về lợi nhuận và cũng lãng phí thời gian trong việc thực hiện chiến lược đầu cơ. Theo một nghiên cứu được thực hiện trên Hồ sơ Cổ đông Quỹ tương hỗ, khoảng 91 triệu người đã có một hoặc một số quỹ tương hỗ vào năm 2015, chiếm 1/5 tài sản tài chính của các hộ gia đình..
Tuy nhiên, viện này lưu ý rằng chỉ có một số lượng đáng kể các nhà quản lý mới có thể xuất hiện trên thị trường trong một thời gian dài. Các quỹ tương hỗ chỉ số là lý tưởng cho các nhà đầu tư không muốn mất khoản đầu tư vào một cổ phiếu duy nhất. Nhà phát triển chiến lược này tuyên bố rằng việc chọn một quỹ có hiệu suất tốt hơn thị trường là khá khó khăn và một số ít người có thể chỉ đơn thuần là người may mắn. Tuy nhiên, kỹ thuật này thụ động hơn so với tăng trưởng hoặc đầu tư giá trị. Nó không liên quan nhiều đến công việc và chiến lược từ chủ đầu tư. Kỹ thuật này đa dạng hóa tiền của nhà giao dịch giữa các loại cổ phiếu khác nhau trong một nỗ lực để đạt được lợi nhuận như nhau trên thị trường chứng khoán.
Ưu điểm chính của chiến lược này là nó rất có triển vọng về lâu dài, và rất ít chiến lược vượt trội hơn nó. Các nhà đầu tư quỹ chỉ số sẽ luôn tìm cách giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư của họ. Đó là thông qua phân bổ tài sản, nơi các nhà đầu tư sẽ mua ETF và quỹ chỉ số hơn là mua chứng khoán riêng lẻ.
Có một số loại tài sản sẽ cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn và cũng làm giảm sự biến động tổng thể. Kỹ thuật này sẽ đảm bảo rằng bạn nhận được lợi nhuận từ danh mục đầu tư thường xuyên.
Lấy đi
Lợi nhuận thị trường chứng khoán đang trượt dốc và hơn thế nữa trong ngắn hạn. Nhiều nhà đầu tư vẫn đang tìm kiếm chiến lược lý tưởng sẽ mang lại lợi nhuận cao mà không có quá nhiều rủi ro. Sự thật là không ai có thể tạo ra một chiến lược làm việc 100%. Các chuyên gia đầu tư nhận được rất nhiều lời khen ngợi khi họ ‘khám phá’ ra một kế hoạch mới, nhưng khi điều không thể tránh khỏi xảy ra, họ tham gia cùng những người còn lại đã từng khiêm tốn trước đó, sau khi kế hoạch của họ thất bại..
Tuy nhiên, việc tìm kiếm chiến lược hoàn hảo trên thị trường chứng khoán vẫn tiếp diễn. Sở hữu chứng khoán chưa bao giờ là thoải mái trên thị trường. Với chứng khoán, bạn không chắc điều gì sẽ xảy ra vào ngày mai hoặc cách các nhà đầu tư đón nhận những tin đồn và tin tức, nghĩa là bạn không chắc chắn về lợi nhuận trên thị trường này..
Vì vậy, là một nhà đầu tư, hãy thử các chiến lược khác nhau và xem cách nào phù hợp với bạn sau đó áp dụng nó về lâu dài. Một kỹ thuật lý tưởng sẽ có lợi hơn trong dài hạn. Hãy chắc chắn rằng bạn gặt hái được nhiều thành công trên thị trường chứng khoán khi mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp cũng như khi thời gian thất vọng ập đến, chắc chắn bạn sẽ không thích nó.