Cuando transfiere monedas de su billetera a su cuenta de intercambio, paga algunas tarifas (tarifas de depósito). De manera similar, cuando retira monedas de su billetera de cambio a su billetera personal, paga algunas tarifas (tarifas de retiro). Estas no son más que tarifas de red que a menudo paga a los mineros de criptomonedas y no al intercambio. Pero hay algo llamado tarifas comerciales que paga al intercambio por todas y cada una de las operaciones exitosas. Si bien estas tarifas comerciales difieren; la mayoría de los intercambios de criptomonedas populares adoptan un sistema común llamado modelo fabricante / receptor.
¿No ha notado esto en Binance y algunos otros intercambios donde tienen tarifas de creador y receptor estructuradas de esta manera? cobrar tarifas diferentes para los creadores y los receptores?
Los intercambios de criptomonedas que utilizan el modelo de tarifa de fabricante / receptor a menudo cobran poca o ninguna tarifa por las órdenes de fabricante (órdenes límite) y una tarifa ligeramente más alta para las órdenes de receptor (órdenes de mercado). Es muy importante que comprenda esto porque cuando realiza una orden comercial en un intercambio, cae en una de las dos categorías: o será un creador o un receptor. Entonces, ¿qué son las tarifas de creador y receptor y qué significa ser creador y receptor? Además, ¿por qué el intercambio de criptomonedas utiliza este modelo? Aquí te lo explicamos todo en detalle.
¿Qué son las tarifas de creador y las tarifas de tomador??
Los intercambios cobran a los usuarios las tarifas del fabricante y del receptor en función de su tipo de comercio. Para comprender esto, primero comprendamos los dos tipos de operaciones comunes que son las órdenes limitadas y las órdenes de mercado..
Órdenes limitadas (fabricantes): Las órdenes limitadas son órdenes en las que los usuarios intentan comprar por debajo del precio de mercado actual y vender por encima del precio de mercado actual. En otras palabras, establecen el precio máximo para sus órdenes de compra y el precio mínimo para sus órdenes de venta. Este tipo de órdenes no se ejecutan de inmediato. En cambio, el comerciante tiene que esperar hasta que un usuario (comprador o vendedor) esté listo para aceptar su precio de venta..
Órdenes de mercado (tomadores): Las órdenes de mercado son órdenes en las que los usuarios comercian (compran / venden monedas) al precio de mercado actual. Los usuarios que utilizan el orden de mercado son los que aceptan sus ofertas comerciales de inmediato. Este tipo de operaciones son rápidas y sencillas donde las órdenes se ejecutan inmediatamente al mejor precio disponible..
Dependiendo del tipo de operación anterior, se le cobrará una pequeña tarifa o no se le cobrará ninguna. Si es un usuario que establece órdenes limitadas, se le cobrará la tarifa del fabricante. Si es un usuario que establece órdenes de mercado, se le cobrará la tarifa de tomador. En la mayoría de los intercambios de criptomonedas, las tarifas del fabricante suelen ser cero o más bajas que las tarifas del receptor. ¿Porqué es eso? Es porque los fabricantes proporcionan liquidez al intercambio, mientras que los tomadores le quitan liquidez al intercambio..
Hacedores vs tomadores: quiénes son los creadores y los tomadores?
Para comprender el concepto de creador y tomador, primero debe comprender el libro de pedidos, que no es más que la lista de todos los pedidos para un par comercial en particular. El libro de órdenes contiene tanto órdenes de compra como órdenes de venta..
Ahora no lo confunda con compradores y vendedores. “Creador” y “Tomador” no representan compradores ni vendedores. Las tarifas de fabricante / receptor se aplican tanto a las órdenes de compra como a las órdenes de venta.
Los makers son usuarios que realizan pedidos a la cartera de pedidos, aumentan el tamaño de la cartera de pedidos aumentando así la liquidez del intercambio. Mientras que los tomadores son usuarios que retiran pedidos del libro de pedidos, disminuyen el tamaño del libro de pedidos, lo que consume liquidez..
Creador de mercado:
- Orden de compra: si realiza una orden de compra (compra limitada) por debajo del precio de mercado de venta actual, entonces es un fabricante.
- Orden de venta: Si realiza una orden de venta (venta limitada) por encima del precio de cotización actual, sigue siendo un fabricante..
En los dos ejemplos anteriores, usted es el creador. Ya sea para comprar o vender; realiza un pedido con un precio diferente del precio actual del mercado, por lo que su pedido ingresa en el libro de pedidos del mercado (ya sea parcial o totalmente). En este caso, está agregando liquidez a la cartera de pedidos y, por lo tanto, pagará la tarifa del fabricante..
Ahora su orden limitada no se completará de inmediato. Las órdenes que se encuentran en el libro de órdenes solo se ejecutarán cuando alguien (tomador de mercado) las iguale. En caso de que nadie esté dispuesto a aceptar su precio, el mercado no alcanza su precio límite y su orden no se ejecutará. Se quedará allí hasta que se llene, caduque o lo cancele..
Tomador de mercado:
- Orden de compra: Si realiza una orden de compra (compra de mercado) haciendo coincidir inmediatamente con la orden que está disponible en el libro de órdenes, entonces es un receptor.
- Orden de venta: De manera similar, si realiza una orden de venta (venta de mercado) al hacer coincidir la orden de compra existente del libro de pedidos, todavía es un receptor.
Los tomadores son aquellos que están dispuestos a ejecutar su orden (compra / venta) inmediatamente al mejor precio actual del mercado. Los pedidos de los tomadores de mercado nunca llegan al libro de pedidos, sino que están de acuerdo con el precio que ya figura en el libro de pedidos. Dado que eliminan las ofertas del libro de pedidos, se les llama tomadores y, por lo tanto, pagan una tarifa de tomador. Para convertirse en un tomador de mercado, uno debe estar dispuesto a pagar el precio de compra más bajo para vender y el precio de venta más alto para comprar..
¡Está bien! Pero, ¿por qué las tarifas de los tomadores suelen ser más altas que las tarifas del fabricante y cómo se beneficia el intercambio de este modelo??
Por qué los intercambios de criptomonedas utilizan el modelo de creador / receptor?
Como dijimos, los fabricantes ayudan a crear el mercado al agregar liquidez al intercambio, mientras que los receptores eliminan el volumen de la cartera de pedidos del intercambio. Para entender esto, consideremos la siguiente situación:
Orden de compra limitada (fabricante): Imagine que va a comprar 1 BTC de un intercambio que utiliza una estructura de tarifas de fabricante / receptor. El precio de mercado actual (tipo de cambio) de Bitcoin es $ 5020. Ahora supongamos que está asumiendo que el precio de Bitcoin en algún momento caerá a $ 4700 y, por lo tanto, establece una orden de compra límite en $ 4700. Ahora, al agregar BTC adicionales al libro de órdenes de intercambio, está proporcionando liquidez al intercambio. Esto ayudará a traer más volumen al intercambio y, por lo tanto, mejorará la experiencia comercial general para otros usuarios. En este caso, pagará tarifas de fabricante, que generalmente son más bajas que las tarifas de comprador..
Orden de compra de mercado (Tomador): Ahora imaginemos que desea comprar BTC de inmediato y puede pagar el precio de mercado actual. Realiza una orden de compra a $ 5020. Como es el precio de venta actual y ya está en la cartera de pedidos; su pedido se completa inmediatamente. Aquí, en este ejemplo, no está agregando nada al libro de pedidos. En su lugar, eliminar la liquidez más la oportunidad de que otra persona compre BTC a ese precio. En este caso, pagará las tarifas del receptor..
Beneficios del modelo de tarifa de creador / receptor
Todos los intercambios de criptomonedas muestran interés en aumentar el tráfico. Cuantos más usuarios, más se producirá el comercio, lo que a su vez generará más ingresos para el intercambio. La razón por la que el modelo de tarifa de fabricante / receptor de implementos de intercambio es que ayuda a estimular la actividad comercial. A los fabricantes no se les suele cobrar porque proporcionan liquidez. Sin embargo, por otro lado, se cobra a los tomadores (un poco más que a los fabricantes) ya que les quitan la liquidez.
Con una tarifa de fabricante baja o del 0%, el intercambio alienta a los usuarios a realizar pedidos en los libros en lugar de quitarlos del libro..
De acuerdo, compre, ¿por qué alguien pagaría las tarifas del receptor cuando puede pagar menos o ninguna tarifa (tarifas del fabricante) al crear una orden de límite??
Por qué orden de mercado y no orden limitada?
Cuando realiza una orden de mercado, significa que está dispuesto a comprar / vender monedas lo más rápido posible. Los intercambios desean cobrar una prima a aquellos que están dispuestos a comerciar rápidamente. Ahora, la pregunta es por qué alguien paga las tarifas del tomador cuando puede crear una orden límite con una ligera diferencia del precio de mercado que se completa de todos modos.?
Consideremos ahora otro ejemplo. Bitcoin se cotiza actualmente a $ 5020 y un usuario está dispuesto a obtener ganancias colocando una orden de compra limitada a $ 5010. Como puede ver, la diferencia entre el precio de negociación actual y el pedido de los usuarios es solo de unos pocos dólares. Si esta orden tiene éxito, se denomina orden de obtención de beneficios. Sin embargo, no hay garantía de que se complete esta orden de compra límite. Ahora imagine lo que sucede si el precio de Bitcoin aumenta gradualmente a $ 6000 o incluso más que eso. La orden de compra de los usuarios será de $ 5010 y tendrán que esperar hasta que baje el precio..
Los usuarios normalmente colocan órdenes de mercado para evitar el riesgo de perder por completo la entrada. Están bien pagando una tarifa comercial ligeramente más alta para protegerse de una pérdida repentina.
Diferencia entre creador y tomador
| Intenta comprar por debajo de la mejor oferta actual. | Ejecutar operaciones a precios iguales o superiores a la mejor oferta actual. |
| Intenta vender más alto que la mejor oferta actual. | Se vende a precios iguales o inferiores a la mejor oferta actual. |
| Los creadores son comerciantes que juegan a largo plazo. | Los tomadores son usuarios que ejecutan operaciones de inmediato.. |
| Las órdenes del fabricante a menudo descansan en el libro de órdenes hasta que se ejecutan.. | Las órdenes de tomador se ejecutan inmediatamente desde el libro de órdenes.. |
| Makers favorece el intercambio agregando liquidez. | Los tomadores evitan el stop loss pagando una pequeña tarifa de negociación. |
Ahora que eres ¿Eres un creador o un tomador??